2018年，瑞幸咖啡横空出世，优惠低至1折，均价不到十元就能喝上一杯现磨咖啡，可乐坏了写字楼里的白领们，就在他们高呼要实现“咖啡自由”时，瑞幸翻车了。
烧钱补贴用户，以换取规模效应。这“昙花一现”的套路不能说一模一样，只能说似曾相识，早年间的电商平台，出行领域，在线教育……都试图通过资本的力量快速占领市场，如今在快递行业，也出现了这么一个搅局者——极兔速递。
极兔无疑是2020年以来快递行业的最大变量，成立一年，其日单量在2021年1月已经达到了2000万单，要知道“通达系”（申通、圆通、中通、韵达）达到这个数字均用了十几年的时间。甚至连顺丰也不得不承认，自己小觑了新玩家的力量。
顺丰高管曾在财报沟通会上谈到极兔时表示：“规模再大也守不住市场，这是我们战略角度看到非常深刻的教训。”
极兔是什么来头？为何能够在这么短的时间内就做到如此单量？
半路杀出的“程咬金”
其实极兔在进入中国之前，已经在7个东南亚国家开展业务。其创始人李杰，曾就职于步步高，能说会道，擅长推销，业绩很不错，2013年到印尼开辟市场，两年后 OPPO的市场份额提升到20%，跻身印尼手机市场第二；到了2020年，这一数字已经变成 27.4%，甚至超过了三星。
喜欢挑战的李杰在2015年辞去了步步高的职务，带领团队成立了快递公司 J&T Express，借由OPPO遍布印尼的手机经销网络以及较为完备的中国快递经验，J&T成功进入了发展的快车道。但李杰却并不想仅仅止步于此，他带着 J&T回到了中国，取拼音之意，命名为“极兔快递”。
谁承想一上来就打起了价格战，让国内一众快递大佬们惊出了一身的冷汗：“半路还会杀出个程咬金？”能“狠”到什么程度呢？
义乌当地一位兼做圆通、申通、百世快递的网点老板表示，现在一次发3000～5000票、均重100克以下的商家，圆通 1.2元可发全国；发到新疆、西藏只要 1.5元。发申通 1.35元，百世则是 1.3元。
但极兔能做到更低。在义乌，极兔总部对许多拼多多商家给予了运费补贴，超万件的大单小件可做到1元发货。轻飘飘像纸一样的快递，看情况最低可做到8毛。而在义乌之外的散件，极兔也要比照通达系8～10元的省外快递低2元左右。
不过，这样低价抢占市场的打法，也与“通达系”产生了剧烈冲突，它们将极兔定义为规则破坏者，并加以封杀。其中韵达不仅禁止极兔快递进入其快递网络，对于已经流入转运环节、末端网络的极兔快件也不放过，由分拨中心取证并上报，按问题件处理，予以原单退回。
一波未平一波又起，4月9日，极兔速递、百世快递又因“低价倾销”被浙江省义乌市邮政管理局处罚，主要措施是停运部分分拨中心，已于当日执行。
背靠“大树”好乘凉
人红必然是非多，面对突如其来的增长，争议在所难免，不过极兔能做到这样的成绩，有其特殊性，钱、单量、人，三大因素缺一不可。
在资金方面，目前看来极兔应该是不差钱的。4月7日，其刚完成了一笔18亿美元的融资，由博裕资本领投、红杉资本和高瓴跟投，投后估值78亿美元，约500亿元，高于圆通约360亿和韵达450亿元的市值。
此外，创始人的出身，也让极兔借势了步步高系源源不断的资金，其用于启动的近百亿资金主要来自 OPPO总部、工厂、OPPO一级代理商的直接投资，快递转运中心建设则由总部和一级代理商共同出资，总部占股51%，代理商占股49%。
所以不同于其他快递，极兔一上来就进行了重资产的投入，这帮助它快速实现了两个方面的布局：
1.中枢运转系统的建立。2020 年 11 月极兔数据显示，起网半年多，极兔就建成了78个转运中心，拥有干线车辆 2000 多台，其中 686 台为自营。
2.网点基本覆盖。极兔目前已经运营的网点超过2.3万个，对国内地区基本完成100%覆盖。依托于步步高系星罗棋布的前方门店，极兔选择在很多地方委托当地通达加盟商协助投递，大幅度减低了自主设置以投递为主的网点的营业部成本。
在单量方面，极兔选择了绑定拼多多。目前极兔90%以上的单量仍来自于拼多多，其余则有京东、抖音、快手和少量淘系的订单。拼多多2020年财报显示，其全年订单数达383亿笔。2020年10月，拼多多 CEO陈磊表示，拼多多日均包裹数已超过7000万个。
值得一提的是，国内快递量中，电商快递占比80%以上。粗分电商快递企业的单件成本，可以分为总部成本和加盟商成本两部分。总部成本在各家企业年报中比较清晰。加盟商成本，粗分可以分为三部分：揽收成本、营业网点成本和投递成本。
揽收成本变动最大，主要跟地区的揽收量有关。在西部省份的小城市，单件揽收成本高至5元/件，但在东部省份电商集群市场，如人均专揽揽收量至日均3000件以上的浙江，揽收成本可能低至0.03元/件，与西部省份城市相差上百倍。这是兵家必争的产粮区，也是价格洼地城市，极兔也正是在这里“集中力量办大事”。
在人员建设方面，极兔主要靠的是高补贴，早期极兔加盟商给快递员的派件费高出行业内1倍左右；收件费则比照通达系异地派送10元的订单，极兔会便宜2元左右。2020年“双11”后，极兔全国高峰日均补贴在1亿元左右。
外忧内患，如影随形
显然，极兔是在“以价换量”，希望通过规模分摊成本，结构产生利润。但野蛮增长后，隐忧如影随形，来自行业的竞争自不必说，更重要的是极兔能否找到真正的创新点：
一方面，从逻辑角度，快递价格战的底线是投递费。揽收端可以达量返点，中转运输环节可以产生规模效益，但投递端更多是刚性成本。义乌等快递价格极低的城市，通常由通达系总部补贴派费，才能运行。然而，极兔入行，将原本快递企业主要靠规模效益降低成本来促使前端揽收价格降低，变成了基本靠烧钱来进行价格竞争的局面。这样，获益的更可能是资本方，而非快递企业，更不可能是普通收件人、寄件人。
而且低价同时意味着“爆仓”的风险，与前些年爆仓主要是快递数量超出网络承载能力不同的是，现在的爆仓是利益分配造成的。如今“产粮区”的价格已无利可图，便只能减少向终端网点分配的利益，进而引发网络崩溃的事件。
这中间受伤的只能是快递员和消费者。“加盟商先准备好亏两年”是极兔创始人李杰最有名的言论之一。也有快递小哥表示，降价之后最大的一个变化是：活变多了，钱变少了。这种变化直接导致分散在城市各个角落的快递网点时常面临倒闭、退出的状况。而对于用户来说，直接后果是“收不到货”。
另一方面，烧钱结束后如何开始挣钱？业内人士表示，物流网络是很难靠短期砸钱和挖人就能完善的。根据中通2020年第四季度财报，其拥有94个分拣中心、3万个派送揽件网点，覆盖99%的地区。而极兔在乡村一级及新疆等地，仍然还有空白区域未能覆盖。
此外，拼多多在4月发布了声明，和极兔划清界限。它们称和极兔没有投资关系，二者的特约保障合作已于2021年2月22日结束。即便靠着拼多多这个水库，极兔终究还是希望能拿到淘宝系单子。谁都不想把鸡蛋放到一个篮子里。
想要真正跻身一线快递公司行列，无论是基础设施、服务质量还是企业规模，极兔依然还有不小的距离。
物流也应当做出价值
快递行业是典型的规模经济，单量越高，市场份额越高；成本越低，盈利空间也越大。一位行业人士评价说，中国的电商平台90%的业务面向消费互联网，所以快递企业主要依托电商的快速发展，不在于它的服务水平，而在于服务价格来形成规模优势。
所以，对于快递企业而言，争取更多商户是最重要的。专家指出，快递行业的价格战短时间内不会结束，中通快递董事长赖梅松也表示，随着快递企业分化的进展，“价格战”会趋缓乃至出现拐点。至于拐点何时到来，赖梅松认为，这仍将取决于龙头企业产能的市场投入，但“这个时间点不会等太久”。
不过快递两端连接的是消费者与企业，目的是为了创造更好的消费体验，提升营销效率，作为供应链的一个环节，快递也应当做出价值，而非伤敌一千自损八百。